בדיקת נאותות
עקב מגמת הצמיחה בשנים האחרונות בשווקים בעולם, אנו עדים לגידול נרחב בביקוש לבדיקת נאותות ככלי שימושי טרם ביצוע הנפקת מניות, רכישת מניות ומיזוג חברות.
בדיקת נאותות או בשמה הלועזי Due diligence , הינה תהליך אשר נועד לסייע למשקיע לזהות את כלל ההזדמנויות, החשיפות והסיכונים העסקיים של החברה טרם ביצוע השקעה בה, באמצעות רכישת מניותיה או בדרך של מיזוג, לצורך בחינת כדאיות ביצוע העסקה. לעיתים החברה הנמכרת ביוזמתה פונה לביצוע בדיקת נאותות באופן יזום על מנת להציג לרוכשים הפוטנציאלים את חוסנה הכלכלי והמשפטי של החברה.
בדיקת נאותות, מה זה כולל?
בדיקת נאותות כוללת איסוף מידע ממקורות פנימיים וחיצוניים לחברה הנבדקת, הכוללים סקירה מקיפה של כלל ההיבטים הכלכליים, חשבונאיים ומשפטיים של החברה, זיהוי מגמות עתידיות בפעילותה של החברה וניתוח הדוחות הכספיים של החברה.
בדיקת נאותות מקטינה את הסיכון בעת רכישת חברה, היות שמטרתה לבדוק באופן יסודי את כל הנתונים החשבונאיים, כלכליים ומשפטיים על מנת לחשוף את ההזדמנויות והסיכונים הכרוכים בעת רכישת החברה באמצעות בדיקת דוחותיה הכספיים של החברה ואמינותם, בחינת נכסים פוטנציאלים, בחינת סינרגיה מערכתית עם חברה מתמזגת, בחינת נכסים בלתי מוחשיים, הסכמים עתידים, התחייבויות חוץ מאזניות, התחייבויות ונכסים מוסווים ועוד.
אילו בדיקות מבוצעות במסגרת בדיקת נאותות?
במסגרת בדיקת הנאותות נבדקים באופן יסודי נתונים רבים אודות פעילות החברה, שלהלן עיקריהן:
- ניתוח דוחותיה הכספיים של החברה
- ניתוח איתנותה הפיננסית של החברה
- ניתוח תחזיות להמשך פעילותה ורווחיותה העתידית של החברה.
- בדיקת מצבת הנכסים וההתחייבויות של החברה והשוואתם לרישומם בספריה בהתאם לכללים חשבונאיים.
- בחינת הכנסותיה והוצאותיה של החברה ונכונות רישום בספרי החברה.
- סקירת היבטיה משפטיים של החברה.
- בדיקת הזדמנויות, חשיפות וסיכונים פיננסים ותפעוליים.
- בחינת מערך הניהול והשיווק של החברה.
- בחינת חשיפת המס של חברה לרשויות המס.
לית מאן דפליג, כי בדיקת נאותות הינה שלב חשוב דיו טרם ביצוע השקעה נבונה וקבלת החלטות על בסיס מהימן, תוך כדי הבנה יסודית של כלל רכיבי הנכס הנרכש, לרבות התחייבויות חוץ מאזניות, חשיפת סיכוני העסק ובחינת שיווי העסקה וכדאיותה בהתאם לניתוח נתוני הישות . מטרתה של בדיקת נאותות עשויה לסייע לך כמשקיע לבצע השקעות נבונות על בסיס נתונים מהימנים ורלוונטיים לשם קבלת החלטה.
משרד רואה חשבון ינאי אמיר בעל ניסיון רב בביצוע בדיקות נאותות, ליצירת קשר לביצוע בדיקת נאותות פנו אלינו.